사채와 주식

사채와 주식

 

 

1. 사채

1-1. 정의

사채는 이사회의 결의로 일반 대중으로부터 장기 자금 조달의 방법으로 발행하는 회사의 확정 재무를 표시하는 증권이다. 사채의 발행 총액은 순재산액의 4배를 초과하지 못하고, 사채 발행시 10,000원 이상으로 금액은 균일해야한다.

 

1-2. 발행방법

사채의 발행 방법에는 액면발행, 할증발행, 할인발행 총 세가지가 있다.

(1) 액면발행

사채의 액면금액과 동일한 금액으로 발행하는 것으로 액면이자율과 유효이자율이 같을 때 발생한다.  즉, 이 경우 사채의 액면금액과 발행금액이 동일하다.

(2) 할인발행

사채를 액면금액 이하로 발행하는 것이다. 액면이자율이 유효이자율보다 낮을 때 발행한다. 액면금액과 발행가액과의 차액은 사채할인발행차금 계정(차변)에 기입한다. 사채할인발행차금은 사채 발행 시부터 최종 상환 시까지 기간에 유효이자율법을 적용하여 상각하고, 상각액은 이자비용에 가산하여 처리한다. 재무상태표 상에는 사채에서 차감하는 형식으로 표기한다.

(3) 할증발행

사채를 액면금액 이상으로 발행하는 것이다. 액면이자율이 유효이자율보다 높을 때 발행한다. 액면금액을 초과하는 금액은 사채할증발행차금 대변에 기입하였다가 사채 발행 시부터 최종 상환 시까지의 기간에 유효이자율법을 적용하여 환입하고, 환입액은 이자비용에서 차감하여 처리한다. 재무상태표상에서는 사채에 가산하는 형식으로 표시하여야 한다.

 

1-3. 회계처리

사채를 발행하기 위하여 소요된 사채 발행수수료, 사채권 인쇄비와 사채 발행과 관련하여 발생한 일정비용은 사채 발행 가액에서 직접 차감한다. 즉, 할증발행시에는 사채할증발행차금에서 차감하고, 할인발행시에는 사채할인발행차금에 가산한다. 사채 이자는 액면금액에 연이율을 곱하여 계산하여 이자비용계정으로 처리한다. 결산시에는 사채이자를 계상하는 동시에 사채할인발행차금을 상각하여 이자비용에 가산하고, 사채할증발행차금을 환입하여 이자비용에서 차감한다.

 

1-4. 상환

사채의 상환이란 사채 발행에 의하여 조달한 자금을 반환하는 것으로 만기상환과 수시상환이 있다. 만기상환이란 사채의 만기일에 사채 액면 잔액을 액면 금액대로 지급하여 일시에 상환하는 방법이다. 수시상환이란 사채의 만기일 전에 상환하는 것으로 추첨상환과 매입상환이있다. 먼저 추첨상환이란 사채의 만기일 전에 추첨에 의하여 당첨된 사채를 액면금액으로 상환하는 것을 말한다. 매입상환이란 사채의 만기일 전에 사채를 시장가격으로 매입하여 상환하는 것으로 차액은 사채상환이익 또는 사채상환손실로 처리한다. 상환된 사채에 대한 사채할인발행차금과 사채할증발행차금이 있는 경우에는 상환액에 비례하여 일시에 상각 또는 환입 하여야 한다. 사채의 상환에는 일시에 거래의 자금이 필요하다. 따라서 이에 대비하여 별도의 자금을 확보해 두는 것을 감채기금이라 하고, 매기 잉여금에서 적립하는 것을 감채적립금이라 한다. 감채기금을 설정하는 방법은 다음과 같다. 사채 상환을 위해 자금의 일정액을 축척해 둔 것을 감채기금이라 하는데, 장기금융상품계정 차변에 기입하고, 사채상환 시 인출하여 대변에 기입한다. 처분전이익잉여금 처분 시 사채 상환을 위해 적립하는 것을 감채적립금이라 하며, 사채를 상환하면 별도의 적립금으로 대체한다. co기금과 감채적립금을 동시에 설정하는 방법으로는 잉여금 처분 시 일부를 사채 상환을 위해 적립하고 같은 금액의 자금을 사채상환을 위해 축적하는 방법으로 사채 상환 시 감채기금으로 충당하고 감채적립금은 별도적립금에 대체한다.

 

 

2. 주식

2-1. 주식회사

주식회사는 상법 규정에 따라 3인 이상의 발기인이 정관을 작성하고 발행한 주식대금을 납입 받아 법원에 등기를 함으로 설립할 수 있다. 주식회사는 설립 시 발행할 주식의 총수를 정관에 정해 놓고 그중 1/4이상을 발행하여 자본을 조달하고 나머지 주식은 이사회의 결의에 의하여 자금의 필요에 따라 주식을 발항하며 자금을 조달할 수 있다. 이러한 제도를 수권자본제도라고 한다. 회사를 설립할 경우 1주의 액면금액은 1주당 100원 이상 균일금액으로 하고, 발행주식수와 1주의 액면금액의 곱이 주식회사의 자본금이 된다. 주식회사의 설립방법에는 발기설립과 모집설립이 있다. 발기설립이란 발기인이 회사 설립에 발행하는 주식을 모두 인수하여 회사가 설립되는 방법이다. 모집설립이란 회사 설립 시 발행하는 주식의 일부를 발기인이 인수하고 나머지 주식은 일반에게 공모하여 설립하는 방법이다.

 

2-2. 정의 및 회계처리

주식의 종류에는 보통주와 우선주가 있다. 보통주란 주식회사에서 발행하는 주식 중 기본이 되는 주식을 말한다. 보통주를 가진 주주들은 의결권이 있으며 배당을 받을 수 있는 권리와 신주를 우선적으로 인수할 수 있는 권리가 있다. 우선주란 보통주에 비하여 특정한 권리를 보장받을 수 있는 주식이다. 우선주는 배당에 대한 우선권이 있는 반면 의결권은 제한된다. 이익배당에 대한 참가형태에 따라 참가적 우선주와 비참가적 우선주로 구분된다. 배당부족에 누적 여부에 따라 누적우선주와 비누적우선주로 구분이 가능하다. 이 밖에도 보통주로 전환이 할 수 있는 권리 부여에 따라 전환우선주와 상환우선주로 분류가 가능하다. 주식의 발행 방법에는 액면발행, 할증발행, 할인발행의 세가지 방법이 있다. 액면발행의 주식의 액면금액과 발행금액이 같은 경우를 말한다. 주식의 할증발행은 주식 발행 시 주식을 액면금액 이상으로 발행하는 방법이다. 마지막 주식의 할증발행은 주식을 액면금액 이하로 발행하는 방법이다. 주식을 공모하는 경우에는 청약금을 받고 신주청약증거금계정을 사용한다. 주식발행비의 회계처리는 다음과 같다. 주식을 발행하기 위하여 소요된 비용 중 회사 설립 시 발생한 주식발행비에 대해 창업비계정 통해 당기 판관비로 분류하고, 증자 시 발생한 주식발행비는 주식발행가액에서 직접 차감한다. 즉, 주식 할증발행의 경우에는 주식발행초과금에서 차감하고 주식할인발행의 경우에는 주식 할인발행차금에 가산한다.